判断题华海公司2015~2019年各年营业收入分别为2000万元、2400万元、2600万元、2800万元和3000万元;各年末现金余额分别为110万元、130万元、140万元、150万元和160万元。在年度营业收入不高于5000万元的前提下,存货、应收账款、流动负债、固定资产等资金项目与营业收入的关系如下表所示。
已知该公司2019年资金来源于权益资本(其中,普通股1000万股,共1000万元)和流动负债。2019年销售净利率为10%,公司按每股0.2元的固定股利进行利润分配。公司预计2020年营业收入将在2019年基础上增长40%,同时保持2019年的销售净利率和固定股利政策不变。2020年所需对外筹资部分可按面值发行10年期、票面利率为10%、分期付息到期还本的公司债券予以解决,债券筹资费率为2%,公司所得税税率为25%。要求:(1)计算2019年净利润及应向投资者分配的利润;(2)采用高低点法计算每元销售收入所需的变动现金和“现金”项目的不变现金;(3)按Y=a+bX的方程建立资金需求量预测模型;(4)预测该公司2020年资产总额、需新增资产和外部融资需求量;(5)计算债券发行净额、债券发行总额和债券资本成本;(6)计算填列该公司2020年预计资产负债表中用字母表示的项目。(假设不考虑债券利息)
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